为什么说银行或基金的存款年利率超过12%都是不正常和骗人的？

有几个原因可以说明银行或基金年利率超过12%是不正常的:

1. 银行和基金的资金成本不高。银行的主要资金来源是存款,成本在3-5%左右;基金的资金大部分来自投资者,成本也在6-8%之间。如果年利率超过12%,说明银行和基金的收益率远超过资金成本,这不太符合商业逻辑。正常情况下,银行和基金的利润主要来自资金成本差和手续费,年利率不会超过资金成本太多。

2. 银行和基金的主要投资品种收益率不高。银行主要投资在国债、企业债和房贷,收益在3-8%;基金主要投资在股票、债券,正常年均收益也在6-12%。如果银行基金能提供12%以上利率,那么其投资收益率需要远超市场正常水平,这是很难做到的。

3. 高利率意味着高风险,这不符合银行和基金的风险属性。银行作为最稳定的金融机构,不会采取太高的风险投资策略;基金也需要按照投资者的风险承受度来选择投资品种。提供12%以上过高利率,必然意味着过高的投资风险,这与银行和基金的本质属性是不相符的。

4. 根据利率市场化原理,同期银行定期存款利率和债券市场收益率是银行基金存款利率的上限。如果市场上其他安全投资收益率在6-8%,银行和基金很难提供12%以上的存款利率,否则会引发巨额资金流入。这也与正常的经济规律不相符。

所以,通过上述几点分析,可以得出结论,银行或基金的存款年利率超过12%的情况,很难理解,这显然与其经营机制和投资策略是不相符的,属于异常的利率,存款人需要保持足够的警惕。