如何计算上海银行间同业 拆借 7 日利率（SHIBOR）的年度标准差

SHIBOR是上海银行间同业拆借市场7日期人民币利率的简称,它反映了上海银行间短期资金价格的变动。要计算SHIBOR 7日利率的年度标准差,可以按以下步骤进行:

1. 首先需要收集一整年的SHIBOR 7日利率历史数据。由于SHIBOR利率每工作日会公布,所以一年的数据样本量会在240-260个之间。

2. 计算每日SHIBOR 7日利率的年化利率。因为SHIBOR利率是7日期的, corresponding每日公布的利率并非年化利率,需要乘以365/7进行换算。

3.计算年化利率数据序列的平均数。将每日的年化利率求和,然后除以总天数,获得平均年化利率。

4.计算年化利率数据序列的方差。分别计算每日年化利率与平均年化利率的差,平方后求和,再除以总天数减一,得到方差。

5.计算标准差。方差开方得到标准差,标准差反映了数据的离散程度和波动幅度。

6.基于天数换算为年度标准差。因为SHIBOR利率每日公布,所以计算得到的标准差也是每日的,需要乘以 sqrt(365) 进行换算,得到年度对应的数据。

7.结论和分析。SHIBOR 7日利率的年度标准差反映了一年中资金价格的波动程度,离标准差越大,表示利率的涨落幅度越大,市场波动越剧烈。分析年度标准差的历年变化趋势,可以判断资金供求关系的变化及对利率的影响。

所以,通过系统收集SHIBOR 7日利率的数据,并进行统计和计算,就可以得出其年度的标准差值,并进行相应的分析和判断。这些信息对于分析同业拆借市场的变化及对利率的影响都有很高的参考价值。